Наиболее доступными инструментами сбережения денег в Украине на сегодняшний день являются депозиты (в том числе, валютные), сертификаты инвестиционных фондов (в том числе, пенсионных) и личное страхование жизни. Инвестирование в золото и недвижимость я решил не рассматривать ввиду того, что далеко не каждый украинец со средней зарплатой в 2 629 грн. в месяц (на декабрь 2010 года) может позволить себе приобрести золотой слиток весом 100 грамм и стоимостью 36 000 грн. А прямое инвестирование в акции и торговля на международном валютном рынке Forex требуют дополнительных профессиональных знаний и являются слишком рискованными для сбережений.

Чтобы составить наиболее полную картину, я решил выбрать 3 стратегии инвестирования, в зависимости от степени риска и возможных доходов:

• консервативную (100% сбережений на депозит: 50% в гривне и 50% в долл. США);
• сбалансированную (50% на депозит в гривне и долл. США, пополам; 25% - страхование жизни, 25% - инвестиционные сертификаты);
• рискованную (100% в инвестиционные сертификаты).

Стратегии инвестирования:

В классике инвестирования считается оптимальным сбережение 10% от размера ежемесячной заработной платы, но учитывая тот факт, что кроме обеспечения дополнительной пенсии часто бывают и другие цели (например, накопление на образование детей, машину, новую мебель или путевку в Турцию), я решил взять для расчетов только 5%. Тем более, что 1/20 зарплаты, думаю, многие смогут позволить себе отложить. Средняя зарплата в Украине в декабре 2010 г. по данным Государственного комитета статистики составила 2 629 грн., отняв налоги и посчитав 5%, я получил 108 грн. – расчетное ежемесячное вложение в будущую пенсию.

Учитывая стандартный возраст выхода на пенсию в Украине на февраль-2010 – 60 лет для мужчин и 55 для женщин, я решил выбрать для расчетов два периода инвестирования: 10 и 20 лет (в юном возрасте о пенсии мало кто задумывается, а вот в 40-50 лет уже пора). Как цель инвестирования я взял обеспечение себе дополнительной пенсии в течение 10 лет – принимая во внимание среднюю продолжительность жизни в Украине (63 года для мужчин и 74 года для женщин), а также тот факт, что мужчина в среднем пребывает на пенсии всего 3 года, а женщины – 19 лет. Для того, чтобы результат можно было сравнить с текущим уровнем цен и зарплат, а также для упрощения расчетов я решил не учитывать ни уровень инфляции, ни рост средней зарплаты и пенсии в будущем.

Средние ставки по депозитам на февраль 2011 года по данным компании «Простобанк Консалтинг» - 12,38% годовых в гривне и 6,16% годовых в долл. США. Предположим, что ежегодно проценты будут снижаться на 0,25 п.п. и 0,10 п.п. соответственно.

Итак, проведя расчеты для консервативной стратегии, я получил, что откладывая 108 грн. ежемесячно на депозит сроком на 1 год, через 10 лет вкладчик получит сумму 21 390 грн., а через 20 - 67 467 грн. Но учитывая рост стоимости долл. США по валютному вкладу (3,83% ежегодно на основе данных НБУ за последние 10 лет), получаем еще больше – 23 440 грн. через 10 лет, и 79 561 грн. – через 20.

Разделив полученные средства на 10 лет дополнительной пенсии, получаем прибавку к пенсии в размере 195 и 663 грн. в зависимости от периода накопления – 10 и 20 лет соответственно. Кроме этого, вы сможете получать еще дополнительный доход от процентов, если держать эти суммы на депозите (в надежном банке, естественно) и снимать сбережения постепенно. Таким образом, прибавка к пенсии составит до 388 грн. при инвестировании в течение 10 лет и до 1 152 грн. в течение 20 лет, а итоговая пенсия с учетом государственной – 1 387 грн. и 2 151 грн. соответственно.

Еще больший доход можно получить при рискованной стратегии инвестирования – 100% сбережений в инвестиционные фонды. Фондовый индекс ПФТС рос в среднем на 22,7% в течение последних 5 лет, таким образом, при сохранении этих темпов в будущем, вкладчик может получить сумму в размере 47 179 грн. через 10 лет и 412 092 грн. через 20 лет.

Ежемесячная прибавка к пенсии с учетом размещения этих средств на депозите составит до 782 грн. при инвестировании в течение 10 лет, и до 5 968 грн. при инвестировании в течение 20 лет, а итоговая пенсия с учетом бюджетной – 1 781 грн. и 6 967 грн. соответственно. Однако стоит помнить про циклические финансовые кризисы, когда стоимость сертификатов может понизиться в 1,5-2 раза в течение года, но при долгосрочном инвестировании на 10 и более лет такое инвестирование все же остается наиболее прибыльным.

Наиболее оптимальной, по моему мнению, является сбалансированная стратегия, которая позволяет получить все преимущества инвестирования в страхование, депозиты и инвестиционные сертификаты. Особое внимание тут стоит уделить личному страхованию (25% от сбережений), которое, с одной стороны, предусматривает меньшую доходность (на уровне процентов по депозитам в крупных банках), но в то же время предполагает достаточно существенные компенсации в случае серьезной болезни или смерти.

Взяв за основу доходность по страхованию в размере 80% от средней ставки на рынке по срочным депозитам на 1 год и предусмотрев ее постепенное снижение, с учетом доходов от других инвестиций, я подсчитал, что через 10 лет вкладчик накопит сумму в размере 28 958 грн. при инвестировании в течение 10 лет и 159 761 грн. – при инвестировании в течение 20 лет. А с учетом дополнительного дохода при размещении средств на депозите и бюджетной пенсии получаем ежемесячный доход в размере до 1 479 грн. и до 3 313 грн. соответственно.

Результаты инвестирования в соответствии с уровнем цен, зарплат, пенсий и показателей развития финансового рынка на февраль-2010

Таким образом, получаем, что в случае личного накопления всего 5% от ежемесячной зарплаты в течение 10 или 20 лет, каждый может в будущем обеспечить себе прибавку к государственной пенсии в размере от 39% до 597% от ее размера. А итоговая пенсия составит от 64% до 323% от средней ежемесячной зарплаты в Украине! Получается, что обеспечить себе безбедную старость в нашей стране – вполне реально, а вот, надеяться на государство или собственные силы – это уже дело личное. Могу лишь посоветовать не забывать про пословицу: «На «государство» надейся, а сам – не плошай!»

Именно поэтому лично я являюсь сторонником личного инвестирования. Конечно, многие могут вспомнить про крах Сбербанка СССР или банкротство украинских банков в период мирового финансового кризиса. Но, к счастью, вкладчик сейчас может выбирать из намного большего перечня действующих банков, чем во времена СССР. Кроме этого, существуют основы правильного инвестирования, о которых, благо, можно почитать на Prostobank.ua. А при грамотном вложении средств непосредственно в акции компаний или более крупных сумм в драгоценные металлы – можно обеспечить себе еще больший доход, чем в рассмотренных стратегиях!

• Автор: Александр Седых
• Источник: Prostobank.ua